選擇投資標的時，專長財務的行家通常著眼於三大特性：收益性、流動性與風險性。其緣由不難理解：人們藉由操作金融工具尋求更多報酬 (收益性)，除須考量變現能力 (流動性)，但也相對承擔各種損失的可能 (風險性)。當投資者在各種金融工具之間作比較時，由於外在環境差異與個人內在考量不同，各自對相同金融商品之同一特性的看法也可能有所差異。若試問投資大眾，這些特性的優先順序應如何排列？相信答案會像是流行音樂，各有各的調。而此，反映的正是當下的整體經濟情勢，個別投資者對投資工具各種特性的權重與取捨。
實務上，金融商品經過精細的設計、包裝後，為銷售順利之故，會刻意強調其收益性與流動性，卻有意無意將風險性留至最後才透露，甚至忽略不提。過去，許多金融商品的廣告或申購文件中，風險的警示文字，大都以小到視力幾乎無法辨識的字型，安排於最不顯眼的角落；更有甚者，在廣播頻道的相關產品廣告，這類風險警語的提示，也是以常人聽覺幾乎無法判別其內容的速度，疾馳呼嘯般的敷衍過去，其用意即在於避免引發客戶對於風險的執著，而讓購買意願煙消雲散。於是，大都數人們的風險意識漸漸模糊，彷彿它只是書本上聊備一格的參考名詞而已；久而久之，好像它就真的不見了，但風險並不因為被忽略而就此消聲匿跡。
近幾年，金融界盛行財務工程 (financial engineering)，藉由研發各式各樣異於傳統的新金融商品，滿足不同顧客的投資需求，並尋求更好的獲利能力。這本是創意十足，又可活絡金融市場的高招，然而，不斷創造新形態交易的可能之下，順勢使得一些信用評等不良的商品，改頭換面粉妝後，大大方方進出金融市場，造成風險不斷移轉的普遍現象。尤有甚者，經由這樣的設計，讓那群原本風險過高，且不易在借貸市場中取得資金的借款人，可以輕而易舉籌措到資金，用於擴張性消費。當景氣繁榮，尚不會出問題，一旦景氣低迷造成資產泡沫化，最原始的貸款人無法清償債務，倒帳風暴的骨牌開始傳遞，於是災情就像是連鎖反應的地雷般，一顆又一顆的引爆。
世事似乎難逃莫非定律的魔咒，越不想遇上的，真的就會遇上，2008年金融海嘯的無情與殘酷，大家是已經見識到了。孰令至之？一言以蔽之，無視風險而已矣。
每次金融風暴或股市災難，總會想起當年修讀投資學的第一堂課。那堂課自然免不了各種分析指標與曲線，但下課前，老師卻語出驚人的冒出弦外之音：「以上這些分析的曲線，什麼線都沒用，內線最有用！」聽來像玩笑話，反映的卻是資訊揭露在金融市場舉足輕重的地位。但更勁爆的則是結語：「這堂課的內容，即使以後都給忘了，也沒什麼大不了的，但任何投資務必記得三件事，第一是風險，第二也是風險，第三還是風險。這是老師花了幾佰萬買來的經驗！」果真，那門課學的技術分析雖已不復記憶，然而，那高分貝音量吐出的箴言，卻歷歷在目、言猶在耳。只是，當局者迷的投資人們似乎還不斷在重蹈覆轍。
2018年以來，由於美國聯準會的升息步調明確，再加上美中貿易衝突的牽扯，美國股市以至於全球股市在十月上旬隨即受到震撼教育，金融市場如臨深淵如履薄冰之際，風險意識更是不能揚棄的護身符。即使是危機入市，也該「先求掩護自己、次求發揚火力」，戰場如此，金融市場亦復如此。