「下湖人工湖工程」係從民國八十四年起，由金門縣政府委託前台灣水利局完成初步規劃報告，翌年，再延續初步規劃設計總報告，直迄九十年才委由中興工程顧問股份有限公司辦理設計暨監造等技術層面，工程歷經行政院經濟建設委員會、經濟部水利署等中央單位指導及修正，迄昨動工闢建，前後歷經十年光陰歲月。

據金門自來水廠廠長翁自保指出，自戰地政務解嚴以來，金門縣政府鑑於地區受限於地形、氣候等影響，雨水不豐，且現有湖庫容積過小，往往無法大量貯留地表涇流，加之歷年全年蒸發量平均為一千六百六十七平方公厘，較金門地區平均年降雨量為一千零七十三平方公厘為高，造成面臨供水枯竭之窘境。

基於此，「金門地區整體水資源開發計劃」一直是政府施政重點工作，而下湖人工湖工程扮演著極為重要供水角色，根據前台灣水利局初步規劃報告內容，太武山東南側為全縣最大之集水區，廣達七百六十公頃，地表水極為豐富，而其地下水源亦不遑多讓，因此，在規劃設計總報告中，擇定作為該集水區域地表及地下水資源工程推動參考。

縣府依其總報告，又著眼於民國一百年時，因應金門地區人口成長之用水需求，並委由中興工程顧問股份有限公司辦理設計暨監造等技術服務，又經經建委員會及水利署等單位指導及修正，正式定名為「下湖人工湖工程」，經費由經濟部水利署全額補助辦理，工程開發目的朝向地表水及地下水的聯合運用模式開發，以期增加金門地區自來水供應水源。翁自保表示，人工湖開發後經濟效益，開發湖庫總面積一萬二千平方公尺、湖庫總容積四十三萬八千六百九十一立方公尺、有效容積三十五萬六千九百立方公尺、每日供水量三千零五十四立方公尺，工程分二期施建，第一期由日新營造廠承建；第二期工程將由經濟部水利署中區水資源局辦理，主要牽涉高難度技術層面。

翁自保也表示，人工湖施工完成後，再配合「金門地區水資源整體開發修正計劃」已完成之相關子計劃，諸如金沙水庫改善、蘭湖水庫改善等工程，以及八十七年完竣之山西水庫工程和相關供水湖庫浚渫，預計金門地區每日供水量可達三萬零五百廿三立方公尺，可滿足至民國一百年每日二萬九千二百九十八立方公尺之用水需求。