最近臺灣為了陳水扁強制要求在年底前完成金改，否則就要讓行政院長走人的激烈宣示，再度攪亂了政界與金融界的一池春水，引發了各界的嚴厲批評。其實泛藍陣營從沒有反對金改，只是臺灣金改似乎始終欠缺了一些讓人放心的恢宏氣度。金改的方向既不明白，動機和過程也不夠透明。這就難怪要引起諸多的猜疑。

今年春季，本專欄曾經介紹過大陸參加世貿組織(WTO)以後，在未來一兩年內必然將要實施的各項開放政策；其中也包括了對外國金融服務業的開放；提到從明年(2006年)起，大陸將依照其加入WTO的允諾，批准外國銀行合法直接提供服務給中國大陸的個人客戶。這是大陸近來也如火如荼、積極展開金改的法律原因。

其實，不但大陸金改有其法律上的必要性；從經濟上，大陸的金改也有其必要。

由於大陸原有的國營銀行大都承受著沉重的壞帳，所以其金改也是必然的道路。大陸當局的金改策略是：首先，進行原本全屬國有的銀行財務重整；利用國家外匯存底，成立新的公司法人，以股份持有方式進入壞帳極高的這些國家銀行。然後，再進一步順應WTO的規定，順勢對國際金融機構全面開放，引入國際頂尖的銀行業者，並以他們的雄厚財力，改善國企壞帳的沉痾；並且同時引進最先進的金融經營專業與人才，徹底改變大陸銀行的體質，建立起具有全球戰略性金融操作能力和地位的中國的現代化銀行。

今年夏天以來，大陸金改引入的外資中，最令人矚目的兩家外國金融集團就是：新加坡的淡馬錫控股公司(Temasek Holdings)以及蘇格蘭皇家銀行。

前者不久前才在今年七月臺灣彰化銀行的標售案中，鎩羽而歸。但是卻幾乎立刻就在中國大陸，透過旗下的子公司亞洲財務控股公司(Asia Financial Holdings)投資中國銀行三十一億美元(約一千億台幣)、獲得了一○％的股份。

後者則是英國第一大金融集團｜｜蘇格蘭皇家銀行集團(The Royal Bank of Scotland)。按照該集團與中國銀行簽署的合作協議。蘇格蘭皇家銀行集團也出資三十一億美元，購得中國銀行一○％的股權。

由於根據大陸銀監會的規定：外資銀行持有股權比例以二五％為限。因此，中國銀行在正式掛牌上市時，還有五％的股份可以出售給其他外資銀行。據新聞報導，亞洲開發銀行與瑞士銀行，都是中國銀行屬意的策略投資者。

當然，大陸金改的對象不是只有中國銀行。其他，如中國建設銀行、中國工商銀行等，也都是金融改革的對象。他們也都在積極爭取與世界知名金融機構的合作安排；並且分別獲得了一定的結果。最重要的是，大陸金改的內容並非只是「要錢」，容許外資的加入，並且還想「要人」，而積極引入國際金融業的經營管理人才。

例如，前述的新加坡淡馬錫集團，除了獲得中國銀行一名董事席位外，還有可能獲得副行長的派任，也就是直接領導中國銀行的第二號人物。

而在今年八月中旬，中國銀行與蘇格蘭皇家銀行簽署的戰略協議中，也已明文指出：蘇格蘭皇家銀行不但可派遣一名代表，出任中國銀行的董事；雙方還要在信用卡、理財、企金以及壽險等業務領域合作。蘇格蘭皇家銀行並且還將提供包括公司治理、風險管理、財務管理、人力資源管理以及資訊技術等銀行經營專業上的支援。這才是中國大陸真正金改的收穫。

在未來不到一年以後的時間內，我們或將會看到大陸金改的具體成果。那就是大陸金融服務業的國際化。一些容許外國金融專家參與操作的大陸銀行，將在各地如雨後春筍般地，陸續冒出頭來。臺灣長期享有的國際化金融經驗，又將面臨新的競爭壓力了。